記事の要約

株価への影響

• 市場競争の激化

  エヌビディアは自社のNVLink技術を開放することで、カスタムASICが増加する中、競争が激化していることを認識している。今後、データセンターでの自社製チップ以外のソリューションが普及する可能性があるため、エヌビディアの市場シェアが減少する懸念がある。

• 収益の多様性の追求

  NVLink技術の開放は、エヌビディアにとっての収益源を拡大する手段と捉えられる。特に、競争が進む中で自社技術の採用を促すことで、収益機会が増える可能性がある。

• 株主へのメッセージ

  技術の開放は、エヌビディアが競争環境で生き残るための積極的な施策と捉えられるが、株主にとっては過去の利益超過が明確でなくなるとも言える。競争が厳しくなることで、株主向けの利回りが減少するリスクが高まったとも解釈できる。

• 業界全体の動向

  業界の他のプレイヤーによるオープンソース技術の導入が進んでおり、エヌビディアの閉じたエコシステム戦略が弱体化するかもしれない。これにより、エヌビディアの競争力が相対的に低下する可能性がある。

• 投資家の期待の変化

  エヌビディアは依然として先駆者の地位を有しているが、長期成長の持続可能性に対する疑念が生まれている。この動きは短期的には株価にネガティブな影響を与える懸念が強い。