記事の要約

株価への影響

• AI市場への依存度

  エヌビディアの成長はAI需要に大きく依存しているため、TSMCの成長鈍化はエヌビディアにも影響する。主要顧客であるTSMCがAI関連の売上成長がアナリスト予測を下回っていることは、エヌビディアの業績にも直接影響する可能性がある。

• トランプ政権の貿易政策

  トランプ大統領の半導体輸入関税の脅威により、エヌビディアの輸出コストが上昇するリスクがある。不確実性が高まることで、投資家の信頼感が損なわれ、株価が下落する可能性がある。

• 競争環境の変化

  中国のスタートアップDeepSeekが市場を揺さぶる中で、エヌビディアは強力な競争にさらされている。エヌビディアが従来のビジネスモデルを維持するための課題が増している。

• TSMCのキャピタルエクスペンディチャーの見通し

  TSMCがAI需要に対するキャピタルエクスペンディチャーを記録的な42億ドルに引き上げる計画は、エヌビディアの成長を前向きに示唆する可能性があるが、現在は販売成長の鈍化が先行している。このような状況では、株価に対する楽観主義が後退することが予想される。

• 市場の心理

  業界全体のAI投資計画が未だ進行中であるが、TSMCの成長鈍化ニュースは市場心理を冷やし、エヌビディアの株価に悪影響を及ぼす。投資家間での懸念が高まることで、短期的な株価が下落する可能性がある。