記事の要約

株価への影響

• ブラックウェルGPUの出荷遅延の懸念

  ブラックウェルGPUの供給に遅延が発生していることが指摘されており、将来的な需要に対する不安が広がっている。出荷が予定通りに行われない場合、収益見通しが悪化する可能性がある。

• マイクロソフトの縮小方針

  マイクロソフトがデータセンター関連のプロジェクトを縮小したことが、エヌビディアへの影響を及ぼす懸念がある。エヌビディアはマイクロソフトの最大のGPU顧客であり、その動向が業績に直結するため、投資家の不安を招いている。

• EPSの修正リスク

  市場の期待が高まっている中で、エヌビディアの決算が下振れした場合、EPSの修正が実施される可能性がある。これにより、株価に急激な下落圧力がかかるリスクが増大する。

• 全体的な市場の不安定性

  エヌビディアの決算を控え、テクノロジー株全体が売り圧力にさらされている。特にAI関連企業にはボラティリティのリスクが高まっている。

• マイクロソフトの明確なスピーチによる懸念の払拭

  マイクロソフトは2025年に80億ドルの支出計画を維持すると発表したが、それでも投資家の懸念が完全には晴れない可能性がある。懸念が払拭されない限り、エヌビディアは影響を受け続ける。