記事の要約

株価への影響

• 競争の激化が市場シェアに与える影響

  AMDが新しいMI300XとMI325X GPUを投入し、エヌビディアから顧客を奪い始めている。AMDはトップ顧客に対して低コストで高パフォーマンスを提供できているという実績がある。

• データセンター投資の変化により影響を受ける可能性

  データセンターがAIの負担を軽減する新しいアーキテクチャへの投資を加速している。競争にさらされた状況下で、エヌビディアは長期的な成長見通しに不確実性を抱える。

• 投資評価の比較

  エヌビディアのP/E比率が63.1に対し、AMDは28.6と、AMDが相対的に魅力的に見える。AMDの予想EPSが2025年に向けて成長が期待されており、エヌビディアに対する投資の分散効果が得られる。

• 市場全体の成長期待

  データセンター向けのGPU市場は、2028年までに5000億ドル規模に成長するとAMDが予測している。エヌビディアは市場の前線にいるが、AMDがそのシェアを侵食する可能性がある。

• 株主に対する投資戦略の変更

  エヌビディアの競争環境の変化により、すでにエヌビディアの株を持つ投資家はAMDを買うことでヘッジ効果を狙う可能性が出てくる。このような動きはエヌビディアの株価に対する心理的な影響を及ぼす可能性が高い。