記事の要約

株価への影響

• 出荷再開と需要の見込み

  エヌビディアは中国へのH20 GPU出荷を再開する計画であり、これにより売上の回復が期待される。ボルトンアナリストは今後の四半期で30億ドルの出荷を見込んでいる。

• 価格予測の引き上げ

  ボルトンによると、H20の価格予測が引き上げられ、企業価値が向上する可能性がある。価格予測が160ドルから200ドルに上昇したことで、投資家の期待感が増している。

• 新GPUの需要と受注状況

  新たなGPUバリエーション（B30、B40/RTX 6000D）は高い需要があり、すでに10億ドル以上の受注が入っている。これにより長期的な収益の向上が見込まれる。

• 利益率の改善

  ボルトンは、H20の在庫が売却される際にほぼ100%の粗利益率が見込まれることを指摘しており、これは株価にとってプラス要素である。過去に減損された在庫からの利益が計上されることが、利益を押し上げる可能性が高い。

• アナリストの楽観的な見通し

  ボルトンはエヌビディアの今後の2028年までの収益予想を3150億ドルに引き上げており、成長戦略がしっかりしている。アナリストによる楽観的な見通しが投資家の信頼感を呼び起こしている。