記事の要約

株価への影響

• 貿易政策の影響

  米国の貿易政策により、台湾への追加関税が懸念されている。この政策はエヌビディアのコストを上昇させ、利益率を圧迫する可能性が高い。

• 需要減少の予測

  顧客がエヌビディアのチップの価格上昇に対応するため、コスト効率の良い代替品にシフトする可能性がある。ハイテク企業の中で、限られた予算の中で増加したコストを吸収できない企業が多くなると予想されている。

• 業界全体の市場動向

  ナスダックにおけるAI株の売り圧力は、経済不安や地政学的緊張による市場の不確実性を反映している。AI関連の収益成長が鈍化していることが、株価の不安定要因として見られている。

• 競争環境の変化

  エヌビディアの主要顧客企業が新たなカスタムチップを自社開発している。Metaなどが独自のAIアクセラレーターチップを開発しているため、エヌビディアが顧客を失うリスクが高まっている。

• 長期的な競争優位性の喪失

  エヌビディアにとって、今後のコスト高は競争優位性を揺るがす要因となりうる。市場シェアを維持するためのコスト競争が激化し、他社と競争する上での苦境が予想される。