記事の要約

株価への影響

• 大手企業の投資意図

  Microsoftが2025年にAI関連のデータセンター設備投資に80億ドルを計画していること。Metaも同様に2025年に650億ドルを設備投資に予定している。

• エヌビディアの市場地位の維持

  エヌビディアはAI向けのデータセンターGPU市場で98%のシェアを保持している。競争が激化する中でも、エヌビディアのGPUは依然として主流である。

• 長期的な需要の継続

  新たなLLMがGPUをより多く必要としているため、訓練にかかるコストが安定すれば、AIモデルの数が増加する可能性がある。これによりエヌビディア製品への需要が無くならない見込み。

• 株価の魅力的な評価

  エヌビディアの先行P/E比21は、投資家にとって魅力的である。PEG比率が0.4と、過小評価されている。

• 業界の変革

  DeepSeekが進めるコスト削減の試みが、新たな市場の開拓や技術革新を促進する可能性がある。これがエヌビディアによる競争力の強化に繋がる可能性がある。