記事の要約

株価への影響

• GPUの需要増と価格力

  AI向けGPUの需要が供給を上回り、エヌビディアは価格設定力を強化している。これにより、収益が急増し、株価上昇が期待できる。

• 新GPUアーキテクチャの導入

  新しいブラックウェルアーキテクチャがAI性能を30倍向上させ、顧客のニーズに応える。技術革新が競争力を高め、市場シェアの維持に寄与している。

• 顧客の集中リスク

  エヌビディアの収益の36%が3社からの収入であり、顧客の支出削減は収益影響のリスクを内包している。しかし、現状の高い顧客支出から、短期的には影響を受けにくいと考えられる。

• 強固な市場の予測

  2025年にかけて、主要顧客のAIインフラ支出は3000億ドルに達すると予測され、市場の成長は依然として強固。長期的な成長戦略として、企業の自己開発チップ競争がリスクではあるが、現時点では影響が小さい。

• 記録的な収益成長

  2025年度の第3四半期に記録的な351億ドルの収益を記録し、94%の成長率を示している。これにより、投資家にとっての魅力が増し、株価の上昇が期待される。