記事の要約

株価への影響

• 中国市場の不透明感

  エヌビディアの売上の低〜中程度を占める中国における出荷の不確実性が影響している。米国の制限によって中国市場への影響が懸念されている。

• 供給チェーンの懸念

  供給の変動が短期的なノイズを生む可能性がある。UBSは今後12ヶ月間の供給チェーンの変化に対する警戒を促している。

• 競争環境の変化

  新たな競合製品の登場が2026年に予想されており、その影響を受ける可能性がある。市場のシェアシフトが影響するかもしれない。

• 期待される需要の正常化

  2025年までのAIコンピュート需要の増加にもかかわらず、供給の集中による需要の正常化が株価に影響を及ぼす。

• 投資家の過信に対する警告

  UBSが投資家に対し過信せずに慎重に判断するように警告していることが、ネガティブな雰囲気を醸し出している。