記事の要約

株価への影響

• 政策転換による収益の改善

  米国政府が中国へのグラフィックプロセッサーH20の輸出を許可したことで、5億ドルの短期的な収益を見込むことができる。これによりエヌビディアの市場での競争力が強化される。

• AIインフラストラクチャの需要

  エヌビディアはAIインフラの中核であり、データセンターの収益は急成長しており、2025年には1150億ドルに達する見込み。この成長はAIトレーニングと推論の需要の高まりによって促進される。

• 製品の競争力

  エヌビディアは、ソフトウェアとハードウェアの統合により独自のエコシステムを構築し、開発者が他のソリューションに移行することを困難にしている。これは、競合が増える中でも同社の市場シェアを維持する要因となる。

• 供給制約による優位性の維持

  エヌビディアは製造能力の制約に直面しているものの、依然として強い需要が存在し、収益の持続的な成長が期待される。例として、主要なクラウドプロバイダーであるマイクロソフトやアマゾンは、同社のチップを必要としており、需要に対する供給が追いついていない。

• 長期的な成長のための戦略

  エヌビディアは2027年までに新しいGPUアーキテクチャを計画しており、技術的優位性を維持するための明確な戦略を持っている。これにより、新しい市場機会への対応が可能となり、今後の成長が期待できる。