記事の要約

株価への影響

• 市場の需要と供給のバランスが良好

  AI市場の成長がTSMCのHPCセグメントを後押しする。TSMCは53％の収益を高性能コンピューティング市場から得ている。

• 競争状況の変化

  Intelがプロセス競争から撤退する可能性があり、TSMCが高品質チップの市場を独占する可能性がある。これがエヌビディアにとって競争環境を緩和させる。

• 長期成長の可能性

  TSMCが2024年に30％の売上成長を見込んでいる。また、AI市場の拡大が見込まれる。エヌビディアの成長がTSMCによる製造の拡大によって支えられる。

• マクロ経済要因の好転

  PC市場の安定化やスマートフォン市場の回復が期待されている。これがTSMCの収益向上に寄与し、エヌビディアにも波及する。

• 投資家の期待

  エヌビディアの株価上昇が期待されており、TSMCの成長により、更なる投資インセンティブが働く。市場全体のハイテク株への注目が高まっている。