記事の要約

株価への影響

• エヌビディアの市場支配力

  エヌビディアはデータセンター市場で圧倒的なリーダーシップを持っており、Q3 FY 2025では30.8億ドルの収益を記録している。CUDAソフトウェアが広く採用されており、競合のAMDに比べて高い技術的優位性を保持している。

• AIインフラ投資の増加

  米国政府がAIインフラへの5000億ドルの投資を計画しており、エヌビディアはその中心的な役割を果たす見込み。主要企業からのAI関連の支出増加が見込まれている。

• 短期的な株価下落の機会

  DeepSeek社の低コストモデル発表による影響で短期的に株価が下落したが、これは逆に買いの機会となる可能性がある。過去の成長実績に基づけば、エヌビディアは再び上昇する可能性が高い。

• 競合に対する高いバリア

  エヌビディアの製品への移行コストが高いため、顧客がAMDに切り替えにくい環境が整っている。長期的な顧客の忠誠度がエヌビディアを支えている。

• 成長の見通し

  2026年度には52%の収益成長が見込まれており、他の競合に比べてダイナミックな成長が続く。過去のデータに基づくと、成長株は類似の価格で競合よりも優れたパフォーマンスを発揮する傾向がある。