記事の要約

株価への影響

• 中国市場の不透明感

  エヌビディアが中国からの直接収入を含まない見通しを発表したこと。中国市場がエヌビディアにとって重要な収入源であるため、これが株価に影響を与える。

• 新製品の出荷開始

  新しいBlackwell Ultra（B300）が10月四半期に出荷開始予定で、収益の向上が期待できる。しかし、短期的にはその効果が即座には出ないため、市場の反応は慎重。

• 米国のAIチップ制限の緩和

  一部のAIチップ制限が解除されたものの、中国向けの具体的なビジネス状況は依然として不透明。これは投資家の不安要素として株価にネガティブな影響を与えうる。

• 生産能力の改善

  GPU供給が前年比で40%増、さらに20%の増加が見込まれているが、これは長期的な期待を材料視されている。短期では中国市場を除外した見通しの方が重視される。

• 税金や政府の圧力

  AI輸出に対する15%の税、また中国政府の国内チップ使用要請がエヌビディアの営業に悪影響を与える恐れがある。これにより短期的には成長が鈍化し、株価への影響が懸念される。