記事の要約

株価への影響

• 市場需要の高まり

  エヌビディアの次世代チップであるブラックウェルシリーズが、2024年内に約100億ドルの製品になる可能性がある。市場のAI分野における需要がくっきりと伸びており、これが株価を押し上げる要因になる。

• 機関投資家の動き

  ドルッケンミラーだけでなく、他の多くの著名な億万長者投資家もエヌビディアの株を売却している。しかし、売却が必ずしも今後の株価下落を意味するものではなく、株価振動の一因になるかもしれない。

• エヌビディアの競争優位性

  エヌビディアはAIインフラに不可欠なGPUを提供しており、主な顧客は自社チップの開発を進めているが、依然としてGPU購入に依存している。顧客がエヌビディアのチップを取り入れることで、持続的な売上を見込みやすい。

• 利害が一致する企業の減少

  MicrosoftやGoogleなどの主要顧客が自作チップの開発を進める中、エヌビディアの市場シェアにも影響が出る可能性がある。成長の減速が懸念されるが、すぐに株価の大幅な下落に繋がるとは限らない。

• 成長率の期待感

  エヌビディアのEPS成長率は、市場の予想を超える可能性があるため、投資家の期待感が高まる。収益予測が大きなプラスを示しており、これが株価上昇を支える材料となる。