記事の要約

株価への影響

• H20チップの輸出再開の期待

  エヌビディアがH20チップの再輸出許可を得ることで、新たな収益源が生まれる。このチップは高性能ではないが、中国市場での販売が可能になる。

• 市場シェアの優位性

  エヌビディアはデータセンターのGPU市場で90%のシェアを持っており、競争優位性が高い。GPU需要が増加している中で、特にAI関連の需要が急増している。

• 長期的な成長見通し

  データセンターのキャピタルエクスペンディチャーが2024年の4000億ドルから2028年には1兆ドルに増加すると予測されている。これにより、エヌビディアの収益は長期にわたって成長する。

• 四半期ごとの成長率

  2026年の第2四半期には前年同期比で50%の成長を見込んでいるが、H20チップの輸出許可が得られれば77%に上昇する可能性がある。これにより、投資家の期待感が高まり、株価の上昇につながる。

• 市場のセンチメント

  エヌビディアの市場資本は4兆ドルを超え、5兆ドルに向けての道筋が見えている。一旦、H20チップの問題が解決すれば、株価が急騰する可能性がある。