記事の要約

株価への影響

• AI需要の高まり

  エヌビディアはAIとデータセンター向けの需要が強い。大手ハイパースケーラーの支出が3250億ドルに達する見込みで、エヌビディアはその中心的な供給者である。

• アナリストの楽観的評価

  Oppenheimerのアナリストは『アウトパフォーム』の評価を維持し、175ドルの目標価格を掲げている。同社の四半期決算の結果は予想以上の成長が期待されている。

• 新製品の期待

  新型GB200チップの生産が始まっており、性能向上が期待される。次世代のGB300モデルも今後登場予定で、これがさらなる需要を見込む要因となる。

• 市場のエコシステム

  エヌビディアはAI関連のハードウェアとソフトウェア統合を持ち、そのエコシステムは他の追随を許さない。競合のAMDやAWSより5～10年先行しているという評価がある。

• 市場の変化への適応

  中国へのエクスポート規制が影響を及ぼしているものの、エヌビディアの顧客は耐えうる需要を持っている。最近のDeepSeekの出現で実施される自社開発チップとの共存も、エヌビディアの地位を強化する可能性がある。