記事の要約

株価への影響

• エヌビディアのAI市場での地位

  BlackwellプロセッサはHopperの2.2倍の性能を持つため、AI GPU市場での競争力を強化する。Blackwellの生産開始により、今後数年の間に収益が増加する見込みである。

• 市場の需要と供給の見通し

  需要は2026年度まで続く見込みで、供給と需要の均衡もFY26で達成されると予測されている。H200 Hopperの販売増加が示した通り、顧客との関係の強化が期待される。

• 目標株価の引き上げ

  目標株価が155ドルから160ドルに引き上げられたことは、今後の株価上昇の期待を示している。現在の株価が141.92ドルであるため、さらなる上昇の余地がある。

• 特殊要因への注意

  米中貿易関係が株価に影響を与える可能性があるが、現在の状況は2018年とは異なる。China市場の売上比率が減少しているため、過去のような大幅下落の可能性は相対的に低い。

• 警告サインの存在

  GuruFocusからの4つの警告サインが報告されているが、これらは長期的な観点でのリスクとして認識すべきである。短期的な影響よりも、エヌビディアの成長戦略全体を見た方が良い。