記事の要約

株価への影響

• 業績の予測を上回る

  エヌビディアの売上46.74億ドルは予想の46.06億ドルを上回った。EPSも調整後で1.05ドルと予想の1.01ドルを超えた。

• AI市場の巨大な成長可能性

  CFOの予測によると、AIインフラに対して今後数年間で3兆から4兆ドルが支出される。McKinseyは、データセンターへの総支出が今後5年間で6兆ドルを超えると予測している。

• 株価の競争力

  エヌビディアの株価収益率は40倍で、今後3〜5年での平均成長率が33%とされている。顧客がNvidiaのハードウェアとCUDAプログラミングを活用しており、競争優位性を得ている。

• 現在の競争状況

  エヌビディアは市場の92%のシェアを持つとされており、AI技術のトレンドが続く限り成長が見込まれる。競争は厳しいが、依然として業界での地位は強固である。

• 依存度の高い顧客基盤のリスク

  上位6社が売上の85%を占めているため、顧客の一部が競争に移る可能性がある。顧客がAI投資の利益が不十分と感じた場合、支出を削減するリスクもある。