記事の要約

株価への影響

• データセンター収益の重要性

  データセンター収益は392億ドルと予想され、前年よりも大幅に増加する見込み。しかし、中国市場からの売上が制限されることで、全体の収益成長に影響を及ぼす可能性が高い。

• 中国市場での制約

  H20チップの販売禁止が決まり、エヌビディアは55億ドルの損失を償却しなければならない。中国市場からの収益が期待されていたため、その制限が株価にネガティブな影響を及ぼす可能性がある。

• エヌビディアの成長期待の変化

  過去数四半期において、エヌビディアは高い成長を期待されていたが、それに対する期待が依然として過剰であると見られている。400%の成長を求められる中、現実は異なり、失望感が売り圧力に繋がる可能性がある。

• 中東市場の新たなビジネス機会

  中東市場での新たな顧客が存在することで、一部の損失を補う可能性があるが、全体的な影響は限定的。これまでの中国市場の収益を完全にカバーするには至らないとの見方が強い。

• AI規制の変化

  新たなAI拡散ルールの変更が報告されており、今後のビジネス機会には影響を与えるが、短期的な株価には不透明な要素が多い。長期的な成長の視点ではプラスとなるが、現在の株価にはあまりプラス材料として影響を与えない。