記事の要約

株価への影響

• 急成長するAI需要

  エヌビディアのAIグラフィックプロセッサの需要が急増しており、TSMCはその生産を手掛けているため、両社の成長が期待される。エヌビディアは、現在の四半期に65%の売上増を見込んでいる。

• 予想を超える販売成績

  TSMCは今月の四半期報告の結果が予想を上回る可能性が高いため、エヌビディアの株価にも好影響を与えると考えられる。TSMCは2025年第1四半期の売上が前年同期比34%増と予測しており、実際は39%の成長を記録している。

• コストの管理

  製造コストの上昇が懸念されているが、エヌビディアが支配するAI市場での立ち位置は継続して有利であり、価格設定力が維持される。AIチップの需要が全体として増加していくため、エヌビディアのビジネスモデルは相対的に強固である。

• 競争における優位性

  エヌビディアはAIプロセッサの約70%を占めており、その競争力からも株価上昇が期待される。TSMCは90%の高性能チップを生産しているため、フィードバックループとなり、エヌビディアの株価にもプラスに働く。

• 投資機会の増加

  エヌビディアの株が今後の成長に向けての投資機会として魅力的な水準にあることから、投資家が資金をシフトする可能性が高い。反発の兆しが見える中、低評価の株価が魅力的なエントリーポイントとなる可能性がある。