記事の要約

株価への影響

• AIインフラ需要の強い成長トレンド

  エヌビディアがデータセンター用GPU市場で約90%のシェアを持ち、急速な資本支出の拡大に伴い成長が予測されている。2025年から2028年にかけてデータセンターの支出が5000億ドルから1兆ドルに増加するとされている。

• パートナーシップによる業績支援

  サウジアラビアの公共投資ファンドのAI部門との連携が発表され、業績回復が期待されている。パートナーシップを通じた大規模なAIインフラ構築計画によって、利益見通しが明るくなっている。

• テクノロジー優位性の維持

  最新のBlackwellアーキテクチャが好調で、AI推論ワークロードに最適化された性能を提供している。次世代の製品リリース計画が示されたことにより、技術的優位性がさらに強化される見込み。

• 米国政府の規制緩和

  AI Diffusion規則の撤回により、国際的な販売に対する制約が減少し、強力な収益ガイダンスが期待される。貿易緩和に向けた政策もエヌビディアにとって追い風となる。

• 合理的な評価による株価上昇の余地

  エヌビディアの株は25.4倍の予想PERで取引されており、過去5年の平均69.2倍から大きく低下している。現在の割安な評価が見直されることで、株価上昇の可能性が高まる。