記事の要約

株価への影響

• H20チップの輸出ライセンス承認

  H20 AIチップの輸出が可能になることで、エヌビディアの収益が数十億ドル回復する可能性が高まった。市場はこのニュースを反映し、エヌビディアの株価が4.8%上昇した。

• 競争力の回復

  中国におけるエヌビディアの市場シェアが95%から50%に減少したが、この輸出ライセンス承認がシェア回復の転機になると期待される。次世代のデータセンター向けに、中国のハイパースケーラーが再びエヌビディアのハードウェアを選ぶ可能性が高まる。

• 地政学的要因

  米国と中国間の貿易交渉の一環として輸出制限が見直され、エヌビディアのチップ供給の地位が強化される可能性がある。中国がレアアースの輸出制限を緩和した影響もあり、米国の交渉力が向上している。

• AMDの支持

  同時にAMDも中国向けチップの販売再開を目指しており、半導体市場全体の競争が激化する中で、利益が期待される。これによりエヌビディアは技術革新の先端に立ち続ける可能性がある。

• 業績の回復見込み

  H20の復活により、データセンターの売上高が最大 $15 billion まで回復する見込みがある。市場はエヌビディアのポテンシャルを評価し、株価に迅速に反映された。