記事の要約

株価への影響

• 新アーキテクチャが期待される

  Blackwellアーキテクチャは、エヌビディアの次の重要な成長ドライバーとされている。ゲームチェンジとなる特徴を持ち、特に高性能GPUが注目されている。

• 需要の高まり

  Microsoft、Oracle、OpenAIなどの大手顧客からの引き合いが強い。これらの企業はエヌビディアの製品に多大な需要を持っている。

• 高い利益率の維持

  エヌビディアは、過去数四半期にわたり74%以上の粗利益率を維持している。Blackwellの立ち上げ後も、利益率は mid-70% に戻る見込みであり、安定した収益が期待できる。

• 供給チェーンの強さ

  多くのサプライヤーを利用しているため、一部の供給者に問題が生じても他の供給者で補完可能。これにより、納品遅延のリスクが低減される。

• 継続的な成長性

  エヌビディアは、年次でチップをアップデートすることで市場競争力を保っている。新製品の投入により、持続的な成長が見込まれる。