記事の要約

株価への影響

• エヌビディアの記録的評価

  エヌビディアは一時的に4兆ドルの評価に達した。これにより、企業の市場評価はAI関連の需要による成長が期待されているため。

• AI市場の拡大と契約

  サウジアラビアはエヌビディアから20万台以上のAI GPUを購入予定であり、150億ドルの売上を見込んでいる。UAEとの契約も報告されており、市場の多様化が株価の支えとなる。

• Blackwell生産のスケーリング

  エヌビディアはBlackwellの生産により、2025年には70%中盤の粗利益率を目指している。これにより新製品の生産能力が向上し、収益が増加する可能性がある。

• マクロ経済環境の影響に対する耐性

  市場でのマクロ不確実性にもかかわらず、エヌビディアのビジネスモデルは安定しており、AIインフラ需要が続くことで有利に働く。企業の投資家からの信頼が高まっている。

• 米国の関税政策に対する適応

  エヌビディアは中国からの輸入制限に伴い、4.5億ドルの在庫負担を抱えているが、積極的な市場開拓により損失を補う力を持っている。長期的な視点から、関税の影響を緩和しつつ成長する可能性が大きい。