記事の要約

株価への影響

• AWSのAIハードウェア市場への挑戦

  AWSが独自のTrainiumチップによるスーパコンピュータを発表したことで、エヌビディアの市場シェアに直接影響を及ぼす可能性がある。特に、コスト効果の高い選択肢が増えることで、顧客がエヌビディア製品から乗り換えるリスクが生じている。

• 市場シェアの減少リスク

  AWSはAIチップ市場の競争が激化すると見込んでおり、エヌビディアの現在の95%の市場シェアが脅かされる可能性がある。長期的なエヌビディアの優位性に関する声明があったため、すぐに株価が急落することは考えにくいが、競争の激化は下落圧力になる。

• 顧客の選択肢の増加

  AWSのTrainiumはコスト削減を目的とした新たな選択肢を提供するため、顧客はエヌビディア製品を選ばない可能性がある。「複数の選択肢」を提供することがエヌビディアに対する競争の激化を示しており、顧客の忠誠心に影響を与えることが考えられる。

• テクノロジー投資に対する慎重さ

  市場での競争が激化し、顧客がコストを意識する中で、非エヌビディア製品への移行が進むかもしれないため、エヌビディアの株に対する投資心理が慎重になる。業界全体でのテクノロジーコストに対する懸念が広がれば、エヌビディアの成長率にブレーキがかかる可能性がある。

• マクロ経済環境の影響

  経済の不透明さやIT支出の減少が予想される中、エヌビディアへの投資は影響を受ける可能性があり、競争状況とともに株価も圧迫されることが考えられる。特にAI関連技術への投資は活発だが、それがエヌビディアに持続的に利益をもたらすかは疑問が残る。