記事の要約

株価への影響

• 需要の高まり

  エヌビディアCEOのハン氏がDemandが供給を超えていると発言したことから、製品に対する強い需要が示されている。「ブラックウェル」アーキテクチャは特にゲームチェンジャーとなる可能性が高い。

• 過去の実績

  以前のアーキテクチャ「ホッパー」の発売後、株価がほぼ100%上昇した実績があり、今後も期待できる。エヌビディアは過去数四半期にわたり、トリプル・デジット成長を維持してきた。

• 高い利益率

  エヌビディアは今後も高い利益率を維持する見込みであり、グロスマージンが70%を超えている。新製品導入後にマージンがさらに改善する可能性がある。

• 主要顧客の強固な背景

  主要な顧客としてマイクロソフト、アマゾン、アルファベットなどがあり、これらの企業はエヌビディア製品の供給を続けるリソースがある。これにより、今後の収益基盤がさらに強固になる。

• 市場での競争優位性

  市場の主導企業がエヌビディア製品を優先していることが示されており、オラクルの共同創業者がエヌビディアにチップを求めた事例がある。競合が出てきても、依然としてエヌビディアが選ばれる傾向が伺える。