記事の要約

株価への影響

• 驚異的な売上成長

  第3四半期の売上が前年比94%増の350億ドルに達したことが市場予想を超え、強い成長を示す。この数字は経済全体にも好影響を与える。第4四半期の目標売上高も375億ドルと、引き続き高い成長が見込まれる。

• AI関連の需要増加

  AIの進展とともにエヌビディアのGPU需要が急増している。特にAIモデルのトレーニングにおいては、エヌビディア製品が不可欠である。顧客企業の中にはメタやアマゾンも含まれ、これらの企業が引き続き投資を行う意向を示しているため、収益の安定性が期待できる。

• 新製品「Blackwell」の影響

  新しいBlackwellアーキテクチャは、従来のHopperアーキテクチャに比べて性能が4倍向上しており、需要が供給を上回っている。Blackwellの販売促進が今後の収益を押し上げる可能性が高い。

• 顧客集中のリスク

  収益の40%が4社の顧客に依存しているため、顧客が支出を減らした場合にはリスクがある。ただし、顧客がAI関連投資を拡大する見込みが強く、今のところ問題ではない。

• 長期的な成長期待

  エヌビディアはAI市場の拡大により、今後数年間は成長が続くと考えられている。投資家が今後の成長に備えて買いに走る可能性が高い。