記事の要約

株価への影響

• 市場の過剰反応

  中国のDeepSeekの報道による急落は不必要なパニックである。過去の中国の技術ブレークスルーに対する市場の反応が類似している。

• エヌビディアの基礎的成長

  AIに対する巨額の投資が続く中、エヌビディアの需要は維持される。特に、米国政府によるAIインフラへの5000億ドル投資が発表された。

• 技術的優位性の維持

  DeepSeekは、エヌビディアのチップに依存しているが、パフォーマンスの面で劣っている。エヌビディアの最新技術、Blackwellアーキテクチャの導入が期待されている。

• 市場の成長ドライバー

  AIモデルの複雑性の増加、新しいAIアプリケーションの台頭がエヌビディアの成長を支える。AIの進化には次世代の処理能力が必要であり、これがエヌビディアの優位性を確保する。

• 中長期的な投資機会

  株価の低下は投資家にとって魅力的なエントリーポイントを示唆している。エヌビディアの基本的なストーリーは依然として変わらないため、長期的な成長が期待できる。