記事の要約

株価への影響

• ライセンス要件の影響

  新たな米国のライセンスがエヌビディアの収益に重大な影響を与える。収益は約9億ドル減少する見込み。

• 粗利益率の予測下方修正

  非GAAP粗利益率が71%から58-59%に低下する予想。粗利益圧迫には設計の遅延も影響。

• 価格目標の引き下げ

  UBSによる価格目標の停止により、株価下落の圧力が増大。市場の信頼感が低下する可能性が高い。

• 設計変更の遅延

  新アーキテクチャ「Cordelia」の設計変更遅延がさらなる問題となる。これにより長期的な成長見通しが不透明になる。

• 競争環境の悪化

  AMDが同様のライセンス要件に直面しており、エヌビディアにとって競争が厳しくなる。市場シェアの減少が懸念される。