記事の要約

株価への影響

• 競争の増加

  AMDや顧客開発チップとの競争が激化している。新たなBlackwellプラットフォームの展開がリスク要因となっている。

• 地政学的リスク

  米中関係の悪化がビジネス環境に影響を与える可能性がある。台湾半導体製造企業への依存度が高い。

• 利益率の縮小

  厚い利益率を誇ったエヌビディアだが、競争が増す中で利益率が狭まりつつある。これにより市場の反応が冷ややかになる可能性がある。

• AI領域の一時的興隆

  AI向けの需要の高まりは引き続きあるが、短期的に競合他社が台頭してくるリスクがある。今後の需要が持続するかどうかが懸念されている。

• 株価の過度な反応

  良い業績にもかかわらず、株価が下落したことは市場の過剰な反応を示唆している。投資家がリスクに敏感になっていることが背景にある。